小编看到的SEC文件显示,去哪儿网私有化的买方财团由9名成员组成,私有化前共持有94%股权。
完成私有化交易所需的现金约2.52亿美元,由Ocean Management Limited提供。
去哪儿网管理层预计,公司在2018年首次实现年度盈利,届时全年运营利润达1.43亿元,净利润1.23亿元。
管理层还预计,2016年至2025年,公司年度净营收增幅分别为10.0%、45.3%、32.6%、29.8%、25.0%、21.0%、19.7%、19.0%、19.3%、19.2%。
买方团的9名成员
“2016年6月16日,Ocean Management Limited内部讨论了收购去哪儿网的可能性……”
“2016年6月21日,Ocean Management Limited的一名高管联系到携程一名高管,了解后者对于前者计划收购去哪儿网的态度……”
上述内容来自小编看到的一份有关去哪儿网私有化的SEC文件。2016年6月23日,Ocean Management Limited(以下简称Ocean Management)正式向去哪儿网董事会提交私有化要约,10月19日,双方达成私有化确定性协议。
根据协议,Ocean Management以每股美国存托股30.39美元收购尚未被买方团持有的去哪儿网股票,对后者整体估值44.4亿美元。
除了Ocean Management外,另外8名买方团成员(以下简称8名Rollover股东)分别是携程、Momentum Strategic Holdings,L.P. (以下简称Momentum)、M Strat Holdings,L.P. (以下简称M Strat)、Earthly Paradise Investment Fund L.P. (以下简称Earthly Paradise)、Seavour Investment Limited(以下简称Seavour)、Shuofeng Holdings Limited(以下简称Shuofeng)、Richbright Investment Limited(以下简称Richbright)、Eagle Limited(以下简称Eagle)。
私有化前,8名Rollover股东合计持有去哪儿网约94%股权,具体持股情况如下图:
去哪儿网私有化细节曝光:管理层预计2018年首次实现年度盈利
去哪儿网和买方团预计,完成此次私有化交易所需的现金为2.52亿美元,由Ocean Management Limited提供。交易预计于2017年上半年之前完成。
值得一提的是,表面上看,是Ocean Management在牵头推动去哪儿网私有化,实际上有种种迹象表明,携程才是幕后策划者:迹象一是,去哪儿网私有化方案同艺龙如出一辙,迹象二是,Ocean Management同携程的关联关系。
管理层预计公司2018年首次实现年度盈利
小编看到的文件显示,去哪儿网管理层预计,2016年,公司净营收45.87亿元,同比增10%,运营亏损29.61亿元,净亏损29.80亿元。
管理层还预计,2018年公司首次实现年度盈利,届时全年运营利润达1.43亿元,全年净利润1.23亿元。
到2025年时,去哪儿网全年净营收预计达351.65亿元,运营利润67.32亿元,净利润54.06亿元。
具体来看,去哪儿网管理层对2016年至2025年的业绩预期为:
净营收:45.87亿元、66.67亿元、88.38亿元、114.76亿元、143.46亿元、173.61亿元、207.84亿元、247.23亿元、295.01亿元、351.65亿元;
净营收同比增幅:10.0%、45.3%、32.6%、29.8%、25.0%、21.0%、19.7%、19.0%、19.3%、19.2%;
毛利润:33.06亿元、49.09亿元、65.94亿元、86.37亿元、108.53亿元、131.68亿元、157.89亿元、188.00亿元、224.54亿元、267.84亿元;
运营开支:62.66亿元、56.87亿元、64.52亿元、73.48亿元、88.96亿元、101.47亿元、122.19亿元、143.47亿元、170.49亿元、200.53亿元;
EBITDA:-28亿元、-5.92亿元、3.43亿元、15.20亿元、22.09亿元、32.96亿元、38.73亿元、47.83亿元、57.67亿元、71.28亿元(税息折旧及摊销前利润);
运营利润:-29.61亿元、-7.77亿元、1.43亿元、12.90亿元、19.57亿元、30.20亿元、35.71亿元、44.53亿元、54.06亿元、67.32亿元;
净利润:-29.80亿元、-7.97亿元、1.23亿元、9.58亿元、14.92亿元、24.11亿元、28.48亿元、35.62亿元、43.30亿元、54.06亿元;
不计股权奖励开支(非美国通用会计准则下)的调整后数据:
运营利润:-11.79亿元、-0.91亿元、10.27亿元、22.08亿元、31.05亿元、40.62亿元、48.18亿元、59.36亿元、71.76亿元、88.42亿元;
EBITDA:-10.19亿元、-0.94亿元、12.27亿元、24.38亿元、33.57亿元、43.38亿元、51.20亿元、62.66亿元、75.37亿元、92.38亿元。
对于去哪儿网从美国退市后的持续资本运作安排,前述文件并未做任何说明,不过,此前市场曾猜测去哪儿网可能会登陆新三板。
9月19日,去哪儿网VIE控制的境内子公司航富咨询以老股受让的方式,成为一家存在摘牌风险的新三板公司的控股股东,该公司为百拓科技(股票简称:ST百拓),主营业务为国内机票代理企业和传统旅行社企业提供国内机票交易系统平台。
对于去哪儿网的这一收购举措,一些分析认为,其是在囤壳。
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