余额宝购车隆重推出

据说天弘基金把余额宝推向了汽车消费领域。在所谓“余额宝购车”的产品设计中，用户在余额宝中授权冻结全部购车款后即可在实体店提车；提车后的三个月内，冻结的车款仍留在用户的余额宝账户内，产生的收益全归用户所有。只要这一产品成立，用户买新车的同时可以得到三个月的余额宝投资收益；车商可以借此机会挂钩促销车型提升销量；而天弘基金亦能壮大资金体量—汽车消费动辄数万数十万，这些钱都是先要存到余额宝里去的。

乍一看，这是个挺像样的创新，但过细咂摸一番，背后可能还有别的故事。

余额宝购车体现出的余额宝困境

有财媒梳理了今年以来余额宝的表现，收益滑坡已成为了主基调。3月25日，余额宝收益跌破5.5%；5月11日跌破了5%；6月23日4.5%的关口也被击穿；7月8日，又跌破了4.2%。虽然截至目前，余额宝仍是国内最大、全球第4大的货币基金，但相较去年其诞生之初的狂飙突进，这一现象级的互联网金融产品已经逐步泯然众人。

余额宝困境并非一家

窘境并非余额宝独有，互联网宝宝军团面临着同样的麻烦。目前，无论是理财通还是百赚，年化收益率均早已跌破5%。可与此同时，多数银行理财产品所推广的年化收益率均超过5%。此消彼长间，余额宝们作为投资渠道的吸引力正在被显著削弱，相当一部分较早前“存款大搬家”所带来的资金正在上演“从哪儿来、回哪儿去”。 另一个值得关注的事实是A股在7月下旬迎来了一波极具后市想象空间的强力反弹，市场情绪空翻多，低迷已久的场内终于出现了增量资金的身影。

余额宝购车背后显示出其急于发力支付市场

余额宝支付触角一：进入旅行支付市场。7月28日，淘宝旅行与余额宝联合宣布，专为余额宝用户打造的“我的旅行会赚钱”旅行专场活动正式启动。在“边玩边赚”专场活动中，消费者用余额宝购买淘宝旅行的产品后，钱可以继续冻结在余额宝账户中，一直到旅行完毕，“确认收货”之前，都可以享受余额宝收益。

余额宝支付触角二：慈善与理财结合。余额宝用户只要在余额宝中转入101元，中国青基会就会相应地筹集100元公益善款定向投入这一项目，余额宝官方则会相应捐赠1元钱。在这一操作模式下，余额宝用户存入的101元慈善资金仍旧归用户所有，中国青基会和余额宝筹集的101元则会成为项目基金，最终捐赠给贫困大学生。也就是说，用户在理财的同时，就能为公益事业出一份力。

余额宝支付触角三：借余额宝购车进军企业理财市场。“企业版”余额宝无疑被资管行业认作是另一块财富处女地。去年，支付宝方面曾传出正在酝酿针对淘宝平台商户的企业版余额宝的消息。时至今日，余额宝的管理人天弘基金则直接迈步至集团企业资金管理，专注屌丝的余额宝多了个“高大上”的姊妹。

余额宝的诸多动作显示出，在收益率下滑、互联网理财竞争激烈的情况下，单纯的货币基金理财功能已经不能给余额宝带来竞争优势。在可以预计的未来，充分发挥其支付功能将是余额宝钱包的重点发展方向。